암호화폐 시장에서 수익을 창출하는 방법은 다양하지만, 대표적인 방식으로는 ‘스테이킹’과 ‘디파이(DeFi)’ 참여가 있습니다. 두 방식 모두 보유 자산을 네트워크 또는 프로토콜에 맡기고 일정 보상을 받는 구조지만, 수익 발생 원리와 리스크, 과세 방식에는 차이가 있습니다. 이 글에서는 스테이킹과 디파이의 구조적 차이, 수익구조 해석, 그리고 2025년 기준 과세 처리 방식까지 투자자가 꼭 알아야 할 핵심 정보를 정리하였습니다.
스테이킹 구조 이해
스테이킹은 블록체인 네트워크의 운영에 참여하기 위해 PoS(지분증명) 기반 코인을 일정 기간 잠가두고 보상을 받는 방식입니다. 대표적인 코인으로는 이더리움(ETH), 솔라나(SOL), 카르다노(ADA) 등이 있으며, 보상은 네트워크 안정화 기여에 대한 대가로 제공됩니다. 스테이킹 수익의 본질은 새로 발행되는 코인 또는 거래 수수료의 일부를 분배받는 것으로, 일정한 연 수익률(APR)이 정해져 있습니다. 스테이킹 수익은 네트워크 검증자 참여 또는 위임, 고정 또는 변동 수익률 (3~15%), 일정 락업(잠금) 기간 존재, 직접 스테이킹과 거래소 위임 방식 존재와 같은 특징을 갖고 있습니다. 스테이킹은 예금처럼 보이지만, 시장 가격 변동성과 언본딩 기간 리스크가 존재합니다. 수익률만 보기보다, 락업 구조, 수령 시기, 검증자 수수료 등을 모두 고려해 참여 여부를 결정하는 것이 바람직합니다.
디파이 수익 구조
디파이(DeFi)는 탈중앙화 금융 서비스를 의미하며, 사용자가 중개기관 없이 스마트 계약을 통해 자산을 예치하고, 대출, 스왑, 파밍 등의 방식으로 수익을 창출하는 구조입니다. 디파이의 수익은 다음과 같은 경로로 발생합니다: 1. 예치 보상 : 사용자는 자산을 유동성 풀에 제공하고, 이에 대한 이자 또는 플랫폼 토큰을 보상으로 받습니다. 2. 이자차익(Lending & Borrowing) : Aave, Compound 같은 프로토콜에서 자산을 대출해주는 대가로 이자를 받습니다. 3. 유동성 채굴(Liquidity Mining) : 토큰 쌍을 풀에 넣고, 거래가 이루어질 때 수수료 및 추가 토큰을 보상받습니다. 4. 리퀴드 스테이킹 토큰 활용 : 예치한 자산의 유동성을 유지하면서도 보상을 받을 수 있는 구조가 등장하고 있습니다. 디파이는 고수익을 추구할 수 있지만, 스마트 계약 해킹, 풀 변동성, 토큰 가격 하락 등 다양한 리스크가 존재합니다. 따라서 보상 구조와 위험 요소를 명확히 이해하고 참여해야 하며, 철저한 리서치와 분산 투자가 중요합니다.
암호화폐 과세 방식
2025년 현재 대한민국을 포함한 주요 국가들은 암호화폐 관련 소득에 대해 과세 체계를 정비하고 있으며, 스테이킹 및 디파이 수익 역시 기타소득 또는 금융소득으로 분류되어 세금이 부과되고 있습니다. 한국 기준으로 주요 과세 항목은 다음과 같습니다: - 스테이킹 보상 : 코인으로 지급받은 보상은 ‘기타소득’으로 간주되며, 수령 시점의 시가를 기준으로 원화로 환산해 과세 대상이 됩니다. - 디파이 이자 수익 : 플랫폼에서 받는 이자, 토큰 보상도 마찬가지로 기타소득에 해당되며, 분리과세 또는 종합과세 대상이 될 수 있습니다. - 과세 시점 : 원칙적으로는 보상을 수령한 시점 또는 매도 시점의 시가 기준으로 평가 - 기초 공제 및 세율 : 연간 2.5백만 원 초과분부터 과세가 적용되며, 20% 단일세율 또는 종합소득세로 통합 과세 가능 - 해외 디파이 이용자 신고 의무 : 외화로 발생한 수익이나 해외 플랫폼 이용 시, 금융정보 자동교환 협정에 따라 보고 대상이 될 수 있습니다. 암호화폐 과세는 국가별로 상이하므로, 거래 내역을 철저히 기록하고, 세무 전문가 또는 전용 소프트웨어를 통해 연말정산을 준비하는 것이 필요합니다.
맺음말 : 수익보다 중요한 것은 이해
스테이킹과 디파이는 암호화폐를 단순 보유하는 것 이상의 가치를 부여하며, 투자자에게 수동적 수익을 안겨주는 매력적인 수단입니다. 하지만 그 이면에는 구조적 차이, 보상 메커니즘의 복잡성, 세금 문제 등 다양한 요소가 얽혀 있기 때문에, 단순 수익률만 보고 결정하기보다 충분한 이해와 검토가 선행되어야 합니다. 스테이킹은 비교적 안정적이지만 락업 기간과 검증자 선택이 중요하며, 디파이는 고수익을 노릴 수 있지만 스마트 계약 리스크와 복잡한 구조를 동반합니다. 또한, 수익이 발생하는 만큼 세금 문제를 소홀히 하면 불이익을 받을 수 있으므로, 수익 발생 시점과 과세 기준을 미리 인지하고 대응 전략을 세워야 합니다. 암호화폐 투자에서 중요한 것은 ‘빨리’가 아니라 ‘정확하게’입니다. 스테이킹과 디파이를 현명하게 활용한다면, 장기적인 자산 성장의 핵심 수단이 될 수 있습니다.